有鑒於社會型態改變，工商產業的蓬勃發展導致人口集中，造成空氣污濁、水源不清等公害，不但破壞了自然環境，對人類的生活環境也造成了負面影響，臺灣省臺中農田水利會為了回饋地方，協助政府加強執行綠美化工作，涵養水源並提昇環境品質，於84年1月提撥五億元經費，設立「財團法人臺灣省臺中環境綠化基金會」，配合政府推行環境綠化、水土保育之政策，辦理臺灣省臺中農田水利會轄區內之綠美化工作，並辦理水利事業之研究發展，以維護河川自然生態，提昇國民生活品質。惟因配合臺灣省政府功能業務與組織調整,於95年9月20日更名為「財團法人臺中環境綠化基金會」。
本會不以營利為目的，辦理臺灣省臺中農田水利會事業區域內環境綠化之推廣，服務公益事務、環境綠化事業及景觀美化之研究發展，以美化環境、提高生活品質並協助政府辦理上述業務，配合政府政策加強造林活化環境，期望透過環境的綠化，改善環境景觀、淨化空氣品質，提昇民眾之生活內涵，對於維謢自然生態及灌溉渠道水質淨化亦有正面效果。